Pääomamarkkinat ja listayhtiöiden yritysjärjestelyt

Pääomamarkkinat ja listayhtiöiden yritysjärjestelyt

The team bends over backwards to be helpful. We have a very good dialogue with the lawyers – they really understand our business and our sector.

Chambers Europe

Kun tarvitset luovan ja strategisen neuvonantajan, joka ymmärtää liiketoimintaasi ja on edelläkävijä nopeasti muuttuvilla pääomamarkkinoilla, käänny puoleemme.

Liikkeeseenlaskijat ja järjestäjät luottavat pitkään käytännön kokemukseemme kotimaisesta ja kansainvälisestä sääntely-ympäristöstä. Hoidamme suurimmat ja mutkikkaimmatkin transaktiot maaliin joustavasti ja tehokkaasti. Palvelumme kattavat osake- ja velkapääomamarkkinoiden liikkeeseenlaskut sekä listayhtiöitä koskevat yritysjärjestelyt.

Listayhtiöiden omistus- ja rakennejärjestelyt avaavat monipuolisia mahdollisuuksia aktiiviseen arvonluontiin. Tarjoamme kansainvälisen tason asiantuntemusta pääomamarkkinatransaktioissa ja listayhtiöiden yritysjärjestelyissä. Meillä on syvällinen kokemus suomalaisten ja ulkomaisten pörssiyhtiöiden ja pääomasijoittajien strategisesta neuvonnasta.

Ratkaisukeskeinen neuvonantaja, joka ymmärtää liiketoimintaa

Olemme ratkaisukeskeinen, liiketoimintaa ymmärtävä hallitusten ja johdon kumppani listayhtiöiden vaativissa muutostilanteissa ja strategisissa hankkeissa. Asiakkaitamme ovat kotimaiset ja kansainväliset tarjouksentekijät, kohdeyhtiöt, merkittävät osakkeenomistajat, rahoittajat, pääomasijoittajat, investointipankit sekä pörssiyhtiöiden johtohenkilöt ja hallitukset.

Autamme listayhtiöitä täyttämään sääntelyvelvoitteensa, jolloin yhtiöt voivat keskittyä strategiansa toteuttamiseen. Neuvomme jatkuvan tiedonantovelvoitteen täyttämisessä ja muissa päivittäisissä sääntelyasioissa.

Ennakoimme sääntelymuutoksia asiakkaidemme puolesta ja välitämme tarvittaessa näkemyksiä tehokkaasti eteenpäin. Asiantuntijamme ovat mukana kehittämässä alansa sääntelyä, ja meillä on erinomaiset suhteet viranomaisiin, markkinapaikkoihin sekä pääomamarkkinoiden eri sidosryhmiin.

Kansainväliset hakemistot luokittelevat palvelumme ja asiantuntijamme toistuvasti Suomen parhaimpien joukkoon.

Uusimmat referenssit

Neuvoimme S-Pankki Oyj:tä 150 miljoonan euron Senior Non-Preferred Notes -joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskussa ja vuonna 2026 erääntyvien 150 miljoonan euron Senior Preferred MREL Eligible Notes -joukkovelkakirjojen takaisinostotarjouksessa. Takaisinostotarjous edellytti Rahoitusvakausviraston etukäteistä hyväksyntää perustuen komission teknisiin sääntelystandardeihin (EU) 2023/827. Rahoitusvakausvirasto myönsi S-Pankille luvan velkakirjojen takaisinostoon. Luvan mukaisesti S-Pankki korvasi velkakirjat vähintään yhtä laadukkailla tai laadukkaammilla omien varojen tai hyväksyttävien velkojen instrumenteilla S-Pankin tuloksen tuottamiskyvyn kannalta kestävillä ehdoilla. Takaisinostotarjouksen 10.12.2025 julkaistujen lopullisten tulosten mukaan S-Pankki hankki takaisin yhteensä 97,9 miljoonan euron määräiset joukkovelkakirjat. Uudelle joukkovelkakirjalainalle maksetaan vaihtuvaa korkoa, joka määräytyy kolmen kuukauden Euribor-koron mukaan lisättynä 1,35 prosentin marginaalilla. Joukkovelkakirjalaina laskettiin liikkeeseen 11.12.2025 ja listattiin Helsingin Pörssiin. Joukkovelkakirjalainan erääntymispäivä on 11.12.2029. Liikkeeseenlaskun tarkoituksena oli täyttää omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevaa vähimmäisvaatimusta (MREL-vaade) sekä rahoittaa pankin toimintaa.
Julkaistu 18.12.2025
Neuvoimme Ålandsbanken Abp:tä suostumusten hakumenettelyssä koskien sen joulukuussa 2041 erääntyviä 150 000 000 Ruotsin kruunun Tier 2 -joukkovelkakirjalainoja ja maaliskuussa 2043 erääntyviä 200 000 000 Ruotsin kruunun Tier 2 -joukkovelkakirjalainoja. Suostumusten hakumenettelyssä muutettiin edellä mainittujen joukkovelkakirjalainojen ehtoja poistamalla niistä alaskirjausmekanismit. Lisäksi neuvoimme Ålandsbanken Abp:tä 350 miljoonan Ruotsin kruunun ensisijaisen lisäpääoman (Additional Tier 1) joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskussa. Joukkovelkakirjalainalle maksetaan vaihtuvaa korkoa, joka määräytyy kolmen kuukauden STIBOR-koron mukaan lisättynä 3,35 prosentin marginaalilla. AT1-instrumentti laskettiin liikkeeseen 20.11.2025 ja listattiin Helsingin Pörssiin. Instrumentti on eräpäivätön, ja se lasketaan EU:n vakavaraisuusasetuksen mukaiseen ensisijaiseen lisäpääomaan. Liikkeeseenlasku vahvistaa Ålandsbankenin pääomarakennetta suotuisia markkinaolosuhteita hyödyntäen.
Julkaistu 10.12.2025
Avustimme Enersize Oyj:tä merkintäoikeusannissa, jolla yhtiö keräsi noin 8,3 miljoonan Ruotsin kruunun bruttovarat. Varat tarkoitettiin käytettäväksi muun muassa markkinoiden laajentamiseen ja myyntitoimiin sekä tuotteiden, lisenssien ja tekniseen validointiin ja kehitykseen. Annin yhteydessä laskettiin liikkeelle maksuttomia optio-oikeuksia, ja optio-oikeuksien perusteella merkittävien uusien osakkeiden merkintäaika on 1.10.2025–15.10.2025. Enersize on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka osakkeet on listattu Nasdaq Stockholm First North Growth Market -markkinapaikalla. Yhtiön arvopapereilla käydään kauppaa vain Ruotsissa. Enersize kehittää ja tarjoaa ohjelmistoja, työkaluja ja palveluja teollisten paineilmajärjestelmien energiatehokkuuden parantamiseen, palvellen teollisuusyrityksiä, joille energiatehokkuus on sekä taloudellinen että ympäristönäkökulma. Tavoitteenaan energiankulutuksen vähentäminen, vuotojen havaitseminen ja suorituskyvyn parantaminen, sen teknologia mahdollistaa paineilmajärjestelmien yksityiskohtaisen seurannan, analysoinnin ja reaaliaikaisen optimoinnin. 
Julkaistu 21.11.2025
Toimimme Oomi Oy:n ja Lumme Energia Oy:n yhteisenä oikeudellisena neuvonantajana liiketoimintakaupassa, jossa Lumme Energia yhdistyy Oomiin. Yhdistyminen luo toteutuessaan Suomen suurimman sähkön vähittäismyyjän ja energiapalveluyhtiön, kun kaksi alansa merkittävää toimijaa yhdistyvät. Vuonna 2024 Oomin liikevaihto oli 373,9 miljoonaa euroa ja sen palveluksessa oli noin 110 työntekijää. Lumme Energian liikevaihto samana vuonna oli noin 314,6 miljoonaa euroa, ja sen palveluksessa oli noin 50 työntekijää. Järjestelyn taustalla on sähkömarkkinoiden viimeaikainen kehitys sekä tavoite kehittää kilpailukykyisiä tuotteita ja palveluita. Tavoitteena on myös vahvistaa asiakaskokemusta entisestään, sillä asiakaslähtöisyys on yhdistävä tekijä molemmissa yhtiöissä. Yhdistymisen seurauksena Lumme Energian asiakkuudet siirtyvät Oomille, ja samalla Lumme Energiasta tulee yksi Oomin omistajista. Kaupan toteutuminen edellyttää Suomen Kilpailu- ja kuluttajaviraston hyväksyntää.
Julkaistu 29.8.2025