Sakari Sedbom

Counsel, asianajaja

Palvelut

  1. Pääomamarkkinat ja finanssialan sääntely
  2. Listayhtiöitä koskevat yritysjärjestelyt

Yhteystiedot

Olen erikoistunut pääomamarkkinoihin ja finanssialan sääntelyyn. Minulla on myös laaja kokemus erilaisista yritys- ja rahoitusjärjestelyistä. Osaamisalueitani pääomamarkkinoilla ovat erityisesti listautumiset ja merkintäoikeusannit, julkiset ostotarjoukset sekä markkinoiden väärinkäyttöön liittyvät juridiset kysymykset. Olen myös avustanut useissa erilaisissa joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskuissa sekä finanssi- ja finanssiteknologia-alan säännellyissä transaktioissa.

Monipuolisen transaktiokokemukseni myötä minulla on hyvät valmiudet neuvoa laaja-alaisesti erilaisissa toimeksiannoissa ja juridisissa kysymyksissä. IFLR1000 on maininnut minut nimikkeellä Rising Star.

Uusimmat referenssit

Multitude – Kotipaikan siirto Suomesta Sveitsiin
Toimimme Multitude SE:n oikeudellisena pääneuvonantajana järjestelyssä, jossa yhtiö siirtää kotipaikkansa Suomesta Sveitsiin. Uraauurtavan järjestelyn ensimmäisessä vaiheessa Multituden kotipaikka siirtyi Suomesta Maltalle SE-asetuksen mukaisesti 30.6.2024. Samalla Multituden osakkeet poistettiin Suomen arvo-osuusjärjestelmästä ja osakkeiden liikkeeseenlaskijan arvopaperikeskus vaihtui Euroclear Finland Oy:stä Maltan pörssin ylläpitämään arvopaperikeskukseen. Käytännössä kaikki Multituden osakkeet säilytetään Clearstreamissä. Maltalla yhtiö on tarkoitus muuttaa Maltan lainsäädännön mukaiseksi osakeyhtiöksi, minkä jälkeen yhtiö hakee kotipaikan siirtämistä Maltalta Sveitsiin. Suomen lainsäädäntö ei salli kotipaikan siirtämistä suoraan Euroopan talousalueen ulkopuolella sijaitsevaan maahan yhtiön oikeushenkilöllisyys säilyttäen. Koska Sveitsi ei ole ETA-maa, järjestely on toteutettava porrastetusti useamman maan kautta. Avustamme Multitudea kaikissa kotipaikan siirtoa koskevissa Suomen lainsäädännön mukaisissa kysymyksissä ja koordinoimme muiden maiden osalta toimenpiteet paikallisten oikeudellisten neuvonantajien ja muiden hankkeeseen osallistuvien asiantuntijoiden kanssa. Järjestelyn yhteydessä toteutettiin siirron helpottamiseksi Multituden olemassa olevien joukkovelkakirjalainojen muuttamista koskeva kirjallinen menettely. Lisäksi vasta perustettu Multitude Capital Oyj laski liikkeeseen 80 miljoonan euron vakuudellisen joukkovelkakirjalainan. ”Siirto Maltalle on merkittävä askel Multituden matkalla. Tämä uraauurtava ja monimutkainen prosessi on toteutettu menestyksekkäästi oman tiimimme ja neuvonantajiemme korvaamattomalla tuella. Castrén & Snellman on mestarillisesti orkestroinut koko projektin varmistaen saumattoman koordinoinnin useiden lainkäyttöalueiden välillä. Odotamme innolla saavuttamamme seuraavan askeleen Sveitsiin siirtymisen muodossa”, sanoo Multituden toimitusjohtaja Jorma Jokela. Multitude on täysin säännelty finanssiteknologian kasvualusta, joka työllistää yli 700 henkilöä 25 maassa. Yhtiön osakkeet on listattu Frankfurtin pörssin ylläpitämälle säännellylle markkinalle (Prime Standard).
Julkaistu 1.7.2024
Purmo Group – Project Grand Bidcon julkinen ostotarjous Purmo Groupista
Toimimme Purmo Group Oyj:n oikeudellisena neuvonantajana Project Grand Bidco (UK) Limitedin vapaaehtoisessa julkisessa käteisostotarjouksessa Purmo Groupin kaikista liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista. Ostotarjouksen yhteenlaskettu arvo on ostotarjouksen mukaan noin 392 miljoonaa euroa. Project Grand Bidco (UK) Limited on Englannin ja Walesin lakien mukaan perustettu erillisyhtiö, jonka tulee epäsuorasti omistamaan konsortio, jonka ovat muodostaneet ostotarjousta varten tietyt Apollo Global Management, Inc.:n ja sen tytäryhtiöiden lähipiiriyhtiöiden hallinnoimat rahastot ja Rettig Oy Ab. Konsortio aikoo tukea Purmo Groupin kehittämistä teollisella asiantuntemuksella, ja suunnitellun ostotarjouksen odotetaan nopeuttavan Purmo Groupin kasvustrategian toteuttamista. Purmo Groupin C-sarjan osakkeet on listattu Nasdaq Helsingin päälistalla. Purmo Group on globaalin kestävän kehityksen keskiössä tarjoten kokonaisratkaisuja ja kestäviä tapoja lämmittää ja jäähdyttää koteja ilmaston lämpenemisen hillitsemiseksi. Purmo Group toimittaa asuinrakennuksiin ja muihin rakennuksiin täydellisiä lämmitys- ja jäähdytysratkaisuja, joihin sisältyvät lattialämmitys- ja viilennysjärjestelmät, laaja valikoima radiaattoreita, lämpöpumppuja, virtauksensäätö- ja vesikierto-järjestelmiä sekä älytuotteita. Ostotarjouksen toteuttaminen on ehdollinen tiettyjen tavanomaisten edellytysten täyttymiselle tai sille, että tarjouksentekijä on luopunut vaatimasta niiden täyttymistä sinä päivänä tai siihen päivään mennessä, kun tarjouksentekijä julkistaa ostotarjouksen lopullisen tuloksen. Ostotarjouksen toteuttamisen odotetaan tällä hetkellä tapahtuvan vuoden 2024 toisen vuosineljänneksen lopulla tai kolmannen vuosineljänneksen alussa.
Julkaistu 26.4.2024
Evli – Strateginen kumppanuus Bregal Milestonen kanssa Allsharesin kasvun vauhdittamiseksi
Avustamme johtavaa pohjoismaista sijoitus- ja varainhoitoyhtiö Evliä strategisessa kumppanuusjärjestelyssä Bregal Milestonen kanssa. Järjestelyn tavoitteena on kasvattaa Evli Alexander Incentives Oy:n liiketoimintaa. Järjestelyn yhteydessä ja uuden vision ja strategian mukaisesti Evli Alexander Incentivesin nimeksi muutetaan Allshares Oy. Osana kumppanuusjärjestelyä Bregal Milestone on sopinut investoivansa yli 65 miljoonaa euroa Allsharesiin hankkiakseen tiettyjen vähemmistöosakkeenomistajien omistamat osakkeet ja rahoittaakseen yhtiön tulevaa orgaanista ja epäorgaanista kasvua. Järjestelyn toteuttamisen myötä Bregal Milestone omistaa 55 prosenttia Allsharesin osakkeista ja äänistä, Evli Oyj 42 prosenttia ja Allsharesin toimiva johto loput 3 prosenttia. Järjestely merkitsee Evlille merkittävää strategista ja taloudellista kumppanuutta, ja sen odotetaan nostavan Evli Oyj:n omistuksen arvoa Allsharesissä pidemmällä aikavälillä. ”Olemme erittäin innoissamme yhteistyöstä Bregal Milestonen kanssa, joka jakaa visiomme tulla johtavaksi osakepohjaisten kannustin- ja palkitsemisjärjestelmien hallinnan ja suunnittelun tarjoajaksi Euroopassa ja sen ulkopuolella. Bregal Milestonen tuella pystymme nopeuttamaan kasvuamme, investoimaan alustaamme ja pääsemään uusille markkinoille. Uskomme, että kumppanuus luo merkittävää arvoa asiakkaillemme, työntekijöillemme ja osakkeenomistajillemme”, Evli Oyj:n toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki kommentoi. Bregal Milestone on johtava eurooppalainen kasvupääomasijoitusyhtiö, jolla on vahvat näytöt Pohjoismaiden huippuyritysten skaalaamisesta ympäri Eurooppaa orgaanisen ja epäorgaanisen kasvun kautta. Bregal Milestone tuo strategista ohjausta, operatiivista tukea, taloudellisia resursseja ja pääsyn syvään kumppaniverkostoonsa ja kontakteihinsa Allsharesin orgaanisen ja epäorgaanisen kasvun nopeuttamiseksi.
Julkaistu 6.3.2024
Finnfund – 100 miljoonan euron vihreän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlasku
Avustimme Jefferiesia, kun se toimi pääjärjestäjänä suomalaisen kehitysrahoittaja ja vaikuttavuussijoittaja Finnfundin 100 miljoonan euron vihreän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskussa. Kymmenen vuoden joukkovelkakirjalainan vuosittainen korko on 3,5 prosenttia. Joukkovelkakirjalainaa merkitsi joukko sijoittajia, mukaan lukien pääosin vihreisiin joukkolainoihin sijoittavia ulkomaisia sijoittajia. Joukkovelkakirjalaina on Finnfundin ensimmäinen vihreä transaktio ja toinen liikkeeseenlasku Finnfundin syyskuussa 2022 julkaiseman kestävän kehityksen joukkovelkakirjalainojen viitekehyksen (Sustainability Bond Framework) alla. Saatavat varat käytetään Finnfundin kestävän kehityksen joukkovelkakirjalainojen viitekehyksen vihreiden projektikategorioiden mukaisiin sijoituksiin. Tämä tarkoittaa sellaisten vihreidenlainojen, oman pääoman ehtoisten sijoitusten ja välirahoitusten rahoittamista ja/tai jälleenrahoittamista, joiden pääasiallisena tavoitteena on esimerkiksi ilmastonmuutoksen hillitseminen ja siihen sopeutuminen ja/tai luonnonvarojen kestävä käyttö. Liikkeeseenlasku tukee Finnfundin missiota tuottaa pysyviä vaikutuksia sijoittamalla yrityksiin, jotka ratkaisevat maailmanlaajuisia kehityshaasteita. Samalla se vahvistaa Finnfundin tavoitetta edistää kestävää kehitystä tarjoamalla sijoitusmahdollisuuksia yksityisille sijoittajille. Vuoden 2022 alussa julkaistussa strategiassaan Finnfund linjaa tavoitteekseen nostaa rahoituksensa yksityisen pääoman osuus vähintään 50 prosenttiin vuoteen 2030 mennessä. Yksityisen pääoman mobilisointi on avainasemassa YK:n kestävän kehityksen tavoitteiden (Sustainable Development Goals, SDGs) saavuttamisessa kehitysmaissa: YK on arvioinut vuosittaisen rahoitusvajeen olevan jopa 2500 miljardia. ”Vastuulliset, innovatiiviset yritykset ja sijoittajat ovat keskeisessä asemassa sekä maailmanlaajuisten että paikallisten haasteiden ratkaisemisessa, kuten ilmastonmuutoksen hillitsemisessä ja siihen sopeutumisessa sekä luontokadonestämisessä. Pääomamarkkinat ovat myös tärkeitä siirryttäessä pois fossiilisista polttoaineista. Olemme iloisia saamastamme vahvasta tuesta työllemme, vaikuttavuussijoittamiselle sekä tavoitteellemme edistää kestävää kehitystä ja vihreää siirtymää”, sanoo Finnfundin toimitusjohtaja Jaakko Kangasniemi . ”Olemme iloisia voidessamme avustaa Finnfundia sen tähän mennessä pisimmän private placement -järjestelyn toteuttamisessa ja sen innovatiivisten vihreiden sijoitusten esittelyssä. Tämä liikkeeseenlasku kuvastaa, että Finnfund kiinnostaa ulkomaisia sijoittajia ja vahvistaa Finnfundin asemaa johtavana kehitysrahoittajana,” sanoo Andrey Medvedev , Senior Vice President, Jefferies.
Julkaistu 26.1.2024
Raute – Merkintäetuoikeusanti ja kaksi eräpäivätöntä vaihto-oikeudellista juniorilainaa
Avustimme Raute Oyj:tä ja pääjärjestäjänä toiminutta Evli Oyj:tä Rauten merkintäetuoikeusannissa. Anti ylimerkittiin, ja yhtiö keräsi annissa noin 7,5 miljoonan euron bruttovarat. Kaupankäynti annissa merkityillä uusilla osakkeilla Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalla alkaa arviolta 21.6.2023. Toimimme myös Rauten oikeudellisena neuvonantajana kahdessa eräpäivättömässä vaihto-oikeudellisessa juniorilainassa. Raute sopi sekä LähiTapiola Yritysrahoitus I Ky:n että Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritaksen kanssa enintään kahden miljoonan euron eräpäivättömistä juniorilainoista merkintäetuoikeusannin yhteydessä. Olemme olleet Rauten luottokumppanina myös aiemmissa toimeksiannoissa: tänä keväänä avustimme Rautea suunnatussa osakeannissa, osakelajien yhdistämisessä ja uuden 12 miljoonan euron vakuudellisen senioriluottolimiittisopimuksen sekä yhteensä 40 miljoonan euron sitomattomien vakuudellisten pankkitakauslimiittien järjestelyssä. “Haluan kiittää osakkeenomistajiamme luottamuksesta ja sitoutuneisuudesta. Osakeannin toteutuminen yhdessä aiemmin tänä vuonna loppuunsaatetun suunnatun annin ja sovittujen juniorilainajärjestelyjen kanssa muodostavat kokonaisuuden, joka vahvistaa taloudellista asemaamme ja mahdollistaa uuden kasvustrategiamme toimeenpanoa. Rautella on nyt vahva perusta toimia puutuoteteollisuuden kestävän tulevaisuuden partnerina. Ainutlaatuisilla ratkaisuillamme toimimme muutoksentekijänä ja edistämme resurssitehokkuutta yhteiskunnassa.”, toteaa Rauten toimitusjohtaja Mika Saariaho. Raute on maailmanlaajuisesti toimiva teknologia- ja palveluyritys, jonka asiakkaat ovat puutuoteteollisuudessa toimivia yrityksiä. Rauten teknologiatarjonta kattaa viilun, vanerin ja viilupalkin (Laminated Veneer Lumber, LVL) koko tuotantoprosessin sekä erityismittalaitteita sahatavaralle. Tehdaslaajuisten kokonaisuuksien toimittajana Raute on maailmanlaajuinen markkinajohtaja niin vaneri- kuin LVL-teollisuudessa. Kokonaispalvelukonseptiin kuuluvat lisäksi teknologiapalvelut varaosatoimituksista säännölliseen kunnossapitoon ja konekannan modernisointeihin.
Julkaistu 19.6.2023
Raute – Suunnattu osakeanti, merkintäetuoikeusanti, osakelajien yhdistäminen ja rahoitusjärjestely
Avustamme Raute Oyj:tä ja pääjärjestäjänä toimivaa Evli Oyj:tä Rauten suunnatussa osakeannissa, merkintäetuoikeusannissa ja mahdollisessa osakeanteja täydentävässä juniorilainassa. Näiden toimenpiteiden yhteenlaskettu koko olisi arviolta noin 13–16 miljoonaa euroa, ja ne on tarkoitus toteuttaa vuoden 2023 alkupuoliskolla. Osakeantien yhteydessä Rauten listaamaton ja äänivaltainen K-osakesarja yhdistettäisiin listattuun A-osakesarjaan, ja näin yhtiöllä olisi vain yksi Nasdaq Helsingissä kaupankäynnin kohteena oleva osakesarja. Toimimme myös Rauten oikeudellisena neuvonantajana uuden 12 miljoonan euron vakuudellisen senioriluottolimiittisopimuksen sekä yhteensä 40 miljoonan euron sitomattomien vakuudellisten pankkitakauslimiittien järjestelyssä. Raute on maailmanlaajuisesti toimiva teknologia- ja palveluyritys. Rauten asiakkaat ovat puutuoteteollisuudessa toimivia yrityksiä, joiden valmistamia puutuotteita ovat viilu, vaneri, LVL (Laminated Veneer Lumber, viilupalkki) ja sahatavara. Teknologiatarjonta kattaa viilun, vanerin ja LVL:n koko tuotantoprosessin sekä erityismittalaitteita sahatavaralle. Tehdaslaajuisten kokonaisuuksien toimittajana Raute on maailmanlaajuinen markkinajohtaja niin vaneri- kuin LVL-teollisuudessa. Kokonaispalvelukonseptiin kuuluvat lisäksi teknologiapalvelut varaosatoimituksista säännölliseen kunnossapitoon ja konekannan modernisointeihin.
Julkaistu 10.3.2023
Caverion – Crayfish BidCon ja North Holdings 3:n julkiset ostotarjoukset
Toimimme Caverion Oyj:n oikeudellisena neuvonantajana pääomasijoittaja Triton Partnersin kontrolloiman Crayfish BidCo Oy:n vapaaehtoisessa julkisessa ostotarjouksessa kaikista Caverionin liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista. Neuvoimme Caverionia myös tätä edeltäneessä yhdysvaltalaisen pääomasijoittaja Bain Capitalin ja tiettyjen pääomistajien muodostaman ostajakonsortion North Holdings 3 Oy:n vapaaehtoisessa julkisessa ostotarjouksessa kaikista Caverionin osakkeista. Ostotarjousten tekijöiden välille muodostui alkuvuodesta 2023 tarjouskilpailu, jossa molemmat tarjouksentekijät arvostivat Caverionin liikkeeseen lasketut ja ulkona olevat osakkeet yhteensä lopulta reilusti yli miljardiin euroon. Toukokuussa 2023 North Holdings 3 Oy tiedotti, että se ei toteuta ostotarjoustaan. Crayfish BidCo Oy sai lokakuussa 2023 kaikki tarvittavat viranomaisluvat ja toteutti ostotarjouksen vuoden 2023 lopussa. Ostajien välille syntyneen tarjouskilpailun myötä neuvonannossamme korostuivatt erityisesti Caverionin hallituksen ja johdon strateginen oikeudellinen neuvonta sekä kilpailuoikeudelliset kysymykset. Caverionin osakkeista tehdyissä ostotarjouksissa suomalaiseen markkinakäytäntöön tuotiin kaksi uuden tyyppistä elementtiä: korkoelementin sisältävä tarjousvastike, joka huomioi rahan aika-arvon, sekä tarjousvastike, jossa oli mahdollista valita käteisen ja velkainstrumentin väliltä.
Julkaistu 10.1.2023
Caverion – North Holdings 3:n julkinen ostotarjous Caverionista
Toimimme Caverion Oyj:n oikeudellisena neuvonantajana North Holdings 3 Oy:n vapaaehtoisessa julkisessa käteisostotarjouksessa Caverionin kaikista liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista. Caverionin liikkeeseen laskettujen ja ulkona olevien osakkeiden yhteenlaskettu arvo on ostotarjouksen mukaan noin 955 miljoonaa euroa. North (BC) Lux Holdco SARL (Bain Capital Private Equity (Europe), LLP:n ja/tai sen osakkuusyhtiöiden hallinnoimien tai ohjaamien rahastojen omistuksessa ja määräysvallassa oleva yhtiö), Security Trading Oy, Fennogens Investments S.A. ja Corbis S.A. ovat muodostaneet ostotarjousta varten konsortion, joka tulee välillisesti omistamaan North Holdings 3:n ostotarjouksen toteuttamisen jälkeen. Suunnitellun ostotarjouksen odotetaan edesauttavan Caverionia toteuttamaan laajamittaisen muutoksen, jonka tarkoituksena on parantaa Caverionin pitkän aikavälin suorituskykyä kestävällä tavalla. Ostotarjouksen toteuttaminen on ehdollinen tiettyjen tavanomaisten edellytysten täyttymiselle tai sille, että tarjouksentekijä on luopunut vaatimasta niiden täyttymistä sinä päivänä tai siihen päivään mennessä, kun tarjouksentekijä julkistaa ostotarjouksen lopullisen tuloksen. Caverionin osake on listattu Nasdaq Helsingin päälistalla. Caverion on Pohjois- ja Keski-Euroopassa toimiva älykkäiden ja kestävien rakennettujen ympäristöjen asiantuntija, joka mahdollistaa suorituskykyä ja ihmisten hyvinvointia. Caverion tarjoaa osaamistaan rakennusten, infrastruktuurin, teollisuuslaitosten ja teollisten prosessien koko elinkaaren ajan: hankekehityksestä projekteihin, tekniseen huoltoon ja kunnossapitoon, kiinteistöjohtamiseen sekä asiantuntijapalveluihin. Caverionin yli 14 000 ammattilaista palvelevat asiakkaita 10 maassa.
Julkaistu 3.11.2022
Näytä lisää

Tutustu myös muihin alan osaajiimme

Janne Lauha
Position: osakas
Primary service Pääomamarkkinat ja finanssialan sääntely
 +358 50 567 1871
Hannu Huotilainen
Position: Counsel, Regulatory
Primary service Pääomamarkkinat ja finanssialan sääntely
 +358 50 357 1446
Anna-Maarit Laurila
Position: Counsel
Primary service Pääomamarkkinat ja finanssialan sääntely
 +358 20 776 5346
Sami Lommi
Position: Counsel, Compliance Officer, Head of Risk Management
Primary service Pääomamarkkinat ja finanssialan sääntely
 +358 40 767 1883
Jaakko Henriksson
Position: Senior Associate
Primary service Pääomamarkkinat ja finanssialan sääntely
 +358 40 861 2871
Viola Valtanen
Position: Senior Associate
Primary service Pääomamarkkinat ja finanssialan sääntely
 +358 44 372 3733
Karin Hentunen
Position: Associate
Primary service Pääomamarkkinat ja finanssialan sääntely
 +358 40 028 6477
Sebastian Palomäki
Position: Associate
Primary service Pääomamarkkinat ja finanssialan sääntely
 +358 40 832 2655
Sari Suutari
Position: Associate
Primary service Pääomamarkkinat ja finanssialan sääntely
 +358 20 776 5063