Listayhtiöiden jakautumiset ja liiketoimintojen myynnit tai eriyttämiset

Listayhtiöiden jakautumiset ja liiketoimintojen myynnit tai eriyttämiset

Listayhtiön jakautuminen tai sen liiketoimintojen myynti tai eriyttäminen erilliseksi yhtiöksi ovat tehokkaita keinoja, kun omistajat ja johto haluavat järjestellä yhtiön varoja, parantaa yhtiön kannattavuutta tai keskittää toimintoja yhtiön ydinosaamiseen.

Olemme pörssiyhtiöiden suuromistajien ja johdon luottokumppani vaativissa listattuja osakkeita koskevissa järjestelyissä, joissa julkisesti noteeratun yhtiön omistuksia irrotetaan yhtiöstä joko jakautumalla tai liiketoimintoja eriyttämällä.

Meillä on finanssialalla erittäin vahva jalansija. Suomen eturivin asiantuntijoista koostuvalla tiimillämme on mittavaa kokemusta listayhtiöiden järjestelyistä. Pääomamarkkinoihin ja yrityskauppoihin erikoistuneet juristimme tekevät tiivistä yhteistyötä toimistomme yhtiöoikeus-, kilpailuoikeus-, rahoitus-, vero- ja työoikeusjuristien kanssa. Tarjoamme Suomen parhaimpien joukkoon luokiteltua oikeudellista neuvontaa kaikkein monimutkaisimpiinkin ja vaativimpiinkin järjestelyihin.

Palveluihimme kuuluvat esimerkiksi

  • jakautumiset ja osittaisjakautumiset
  • liiketoimintojen eriyttämiset
  • listayhtiöiden merkittävien liiketoimintojen myynnit.

Uusimmat referenssit

Toimimme KLP Vermögensverwaltungs GmbH:n suomalaisena oikeudellisena neuvonantajana järjestelyssä, jossa KLP Vermögensverwaltungs GmbH:n omistaman saksalaisen MVC Mobile VideoCommunication GmbH:n ja Elisan tytäryhtiön Elisa Videran liiketoiminnat yhdistetään MVC:hen. Transaktio toteutetaan osakevaihdolla. Yhdistämisen jälkeen KLP:n omistusosuus yhdistetystä MVC Videra -yhtiöstä on 62,5 prosenttia ja Elisan 37,5 prosenttia. Järjestely edellyttää viranomaisvahvistuksen Suomessa, ja arvioitu toteutumisaika on joulukuussa 2023. MVC Videran yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2023 on noin 45 miljoonaa euroa. Yhdistetty yhtiö työllistää yhteensä noin 150 henkilöä.
Julkaistu 6.11.2023
Toimimme Reka Industrial Oyj:n oikeudellisena neuvonantajana sen myydessä kokonaan omistamansa tytäryhtiön Reka Kaapeli Oy:n, joka muodostaa Reka Industrialin kaapelitoimialan. Osakkeiden kauppahinta on 53 miljoonaa euroa, ja kauppahinta maksetaan käteisellä. Reka Kaapelin Suomen kirjanpitolain mukaiset nettovelat olivat 6,5 miljoonaa euroa syyskuun 2022 lopussa. Yrityskaupan toteuttaminen on ehdollinen Reka Industrialin ylimääräisen yhtiökokouksen hyväksynnälle sekä viranomaishyväksynnöille. Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2023 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Reka Oy, joka edustaa yhteensä 65,36 prosenttia Reka Industrialin äänistä, on peruuttamattomasti sitoutunut äänestämään yhtiökokouksessa yrityskaupan puolesta. Reka Kaapeli on suurin suomalaisomisteinen kaapelinvalmistaja, joka on ollut edistyksellinen toimija kaapelitoimialalla jo yli 60 vuotta. Reka Kaapeli toimittaa kestäviä, korkealaatuisia kaapeliratkaisuja uusiutuvan energian tuotantoon, verkonrakentamiseen, teollisuuteen sekä asuin- ja toimistorakentamiseen. Reka Kaapelilla on noin 270 työntekijää ja sen liikevaihto vuonna 2021 oli 134 miljoonaa euroa. 
Julkaistu 10.11.2022
Toimimme Evli Pankki Oyj:n oikeudellisena neuvonantajana sen ja Fellow Finance Oyj:n välisessä vaativassa järjestelyssä, jossa Evli Pankki jakautui uudeksi varainhoitoon keskittyväksi Evli Oyj:ksi ja Evli Pankin pankkitoimintaa jatkavaksi yhtiöksi, johon Fellow Finance sulautui. Järjestely toteutettiin Evli Pankin osittaisjakautumisella ja absorptiosulautumisella, jossa Fellow Finance sulautui jäljelle jääneeseen Evli Pankkiin välittömästi jakautumisen jälkeen. Uusi sulautumisen myötä muodostunut pankkitoimintaa jatkava yhtiö nimettiin Fellow Pankki Oyj:ksi. Osana järjestelyä neuvoimme Evli Pankkia erityisesti jakautumis- ja sulautumismenettelyssä, niihin liittyvien esitteiden laadinnassa sekä järjestelyn vaatimissa viranomaisluvissa, -rekisteröinneissä ja hyväksynnöissä. Järjestelyn toteuttaminen edellytti muiden muassa Finanssivalvonnan ja Euroopan keskuspankin sekä Patentti- ja rekisterihallituksen käsittelyä. Järjestelyn täytäntöönpano edellytti myös Evli Oyj:n B-osakkeiden ottamista kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingin pörssilistalle. Evli Pankin muuttuessa Fellow Pankiksi yhdistettiin Evli Pankin A- ja B-osakkeet yhdeksi listatuksi Fellow Pankin osakelajiksi. Lisäksi Fellow Pankin pääomia vahvistettiin samassa yhteydessä toteutetulla suunnatulla osakeannilla. Järjestelyn lopputuloksena muodostui uusi Evli, joka keskittyy entistä vahvemmin varainhoitoon ja neuvonantoon, ja Fellow Pankki, joka perustuu skaalautuvaan ja digitaaliseen palvelukonseptiin. Järjestely mahdollistaa entistä paremmat edellytykset kasvattaa sekä pankki- että varainhoitoliiketoimintaa itsenäisinä kokonaisuuksina.
Julkaistu 4.4.2022
Toimimme F-Secure Oyj:n oikeudellisena neuvonantajana F-Securen kuluttajatietoturvaliiketoiminnan ehdotetussa eriyttämisessä osittaisjakautumisella. Suunnitelmana on, että kuluttajatietoturvaliiketoiminta siirtyy uuteen itsenäiseen yhtiöön, joka perustetaan jakautumisen yhteydessä ja jonka nimeksi tulee F-Secure Oyj. Uusi yhtiö listautuu Nasdaq Helsinki Oy:n päälistalle . Jakautumisen täytäntöönpanon arvioidaan tapahtuvan 30.6.2022. Jakautumisen yhteydessä yritystietoturvaliiketoiminta jää F-Secure Oyj:hin, joka on tarkoitus nimetä uudelleen WithSecure Oyj:ksi. F-Secure Oyj (listattu NASDAQ OMX Helsinkiin) on kansainvälinen kyberturvallisuus- ja tietosuojayhtiö, jolla on yli 30 toimipaikkaa ympäri maailman. Yhtiön pääkonttori sijaitsee Helsingissä.
Julkaistu 17.2.2022