18.10.2022

Castrén & Snellmanilta Suomea käsittelevä luku WTS Global Financial Services -julkaisuun

Tuorein WTS Global Financial Services -julkaisu esittelee kansainväliseen rahoituspalvelualaan liittyviä verotuksen suuntauksia kymmenestä eri maasta. Julkaisussa käsitellään monenlaisia rahoituspalveluihin vaikuttavia verokysymyksiä, kuten kryptovarojen verotusta Indonesiassa, ulkomaisia lainoja kiinalaisille huipputeknologiayrityksille, EU:n lähdeveron palautuksia kolmansien maiden rahastoille sekä useita viimeaikaisia ja merkittäviä tuomioistuinten ratkaisuja.

Veroasiantuntijamme Sari Laaksonen ja Anette Laitinen ovat laatineet uutiskirjeen Suomea käsittelevän luvun. Muut mukana olevat maat ovat:

Lue WTS Globalin uutiskirje (englanniksi).

Artikkeli on julkaistu ensimmäisen kerran WTS Globalin uutiskirjeessä.

EXIT TAX PROPOSED FOR INDIVIDUALS – PROPOSAL INCLUDES SEVERAL PROBLEMATIC ELEMENTS AND WOULD MEAN A MAJOR CHANGE IN FINNISH CAPITAL GAINS TAXATION

On 12 August 2022, the Ministry of Finance published a preliminary draft government proposal concerning a so-called exit tax on private individuals. The exit tax would significantly broaden Finland’s taxing rights and change Finland’s capital gains taxation. The law is to come into force and be applied as early as 2023.

The proposed exit tax in short

According to the proposal, the exit tax would affect individuals with significant assets who transfer their tax domicile from Finland to abroad. The tax base would represent the increase in value of movable assets that occurred while residing in Finland and the tax would be levied in accordance with the Finnish capital gains taxation. The capital gains tax rates in Finland currently vary between 30–34 per cent. The exit tax would be levied even in cases where the increase in value is realised only after the person already resides abroad.

Most movable assets would be included in the tax base for the new exit taxation – for example, company shares, shares in investment funds, options, futures, pension insurances and virtual currencies. The tax would not, however, apply to real estate assets, to which Finland already has broad taxing rights.

Furthermore, the new exit taxation only takes place when the individual moving from Finland has had their tax residency in Finland for at least 4 years within the last 10 years before moving away. This includes foreign citizens who have resided in Finland for the stated period.

Also, the value of taxable assets must be at least EUR 500,000 and the imputed capital gain must be at least EUR 100,000 on the date the individual moves from Finland. In practice, these thresholds mean that the tax would only affect wealthy private individuals, thus raising the question of whether such a narrowly defined tax would violate taxpayer equality and tax fairness.

The income subject to the exit tax would be considered income in the tax year in which the individual moves from Finland. However, the individual would have the right to postpone the payment of the tax until the assets in question are disposed of by way of sale or gift. This exemption would require that the individual files an annual notification to the Finnish Tax Administration reporting that the assets they owned when moving from Finland are still in their possession. Exit tax would no longer be applicable if the assets are not disposed of within eight tax years after the year of moving out of Finland.

The exit tax has caused a lot of public debate – the proposal bears the risk of adverse side effects and may not generate any significant tax revenue for the state

The proposed exit tax has already sparked widespread public debate and further discussion is expected as the legislative process continues in the government this fall. While the purpose of the exit tax is to prevent tax evasion, it is very likely that instead of solving problems of tax evasion, the tax would lead to undesirable side effects.

From the perspective of taxpayers, the proposed exit taxation is particularly problematic, as it could lead to the double taxation of private individuals in several ways. As mentioned above, another problematic aspect of the proposal is that the exit tax would apply only to a small, wealthy segment of individuals. Moreover, the proposed tax may have a negative impact on Finland’s competitiveness in international markets. It could potentially make Finland a less attractive place to work and make it more difficult to attract foreign talent to Finnish companies.

According to the government draft proposal, the expected annual revenue for the Finnish state from the new tax would amount to approximately 0-70 million euros. At the same time, however, the tax would impose a significant additional administrative burden on the Finnish tax authorities. Given the low expected tax revenues and the potential adverse effects the tax may induce, it is particularly questionable whether it can be justified from a Finnish tax law perspective.

Uusimmat referenssit

Edustimme menestyksekkäästi Trety AB:ta hoiva-alan viestintälaitteiden kehitys- ja tuotantosopimusta koskevassa riidassa ja siihen liittyvissä sovintoneuvotteluissa. Osapuolet pääsivät neuvottelujen jälkeen asiakkaamme kannalta suotuisaan sovintoon ja välttivät siten laajan välitysmenettelyn. Trety AB on globaali yritys, joka tarjoaa asiakkailleen ratkaisuja elektroniikkatuotteiden kehittämiseen, teollistamiseen ja tuotantoon. Trety AB:llä on yli 30 vuoden kokemus IT-, elektroniikka- ja tietoliikennetoimialoista.
Julkaistu 11.2.2025
Neuvoimme OP Yrityspankki Oyj:n, Nordea Bank Abp:n ja Skandinaviska Enskilda Banken AB:n muodostamaa rahoittajakonsortiota DevCo Partners Oy:n omistaman Vexve-yhtiön lainarahoitusjärjestelyssä. Rahoitusjärjestely sisälsi 143 miljoonan euron suuruiset hankinta-, jälleenrahoitus- ja muut lainat, joilla rahoitettiin muun muassa tanskalaisen Frese A/S:n hankinta. Frese on johtava korkealaatuisten dynaamisten linjasäätöventtiileiden valmistaja. Vexven yhteenlaskettu liikevaihto kaupan toteutumisen jälkeen on noin 200 miljoonaa euroa. Vexve on Euroopan johtava vaativien venttiiliratkaisujen toimittaja energiasektorille ja valituille energiaintensiivisille teollisuudenaloille.
Julkaistu 7.2.2025
Castrén & Snellman toimii Porin kaupungin ja Pori Energia Oy:n oikeudellisena neuvonantajana 292 miljoonan euron rahoitusjärjestelyssä, jolla varmistetaan yhtiön olemassa olevien vastuiden jälleenrahoittaminen ja tulevien kasvua tukevien investointien rahoittaminen. Pori Energia ja sen rahoittajat allekirjoittivat Suomen lain alla olevan lainasopimuksen tätä varten 13.1.2025. Pori Energia on energiayhtiö, joka toimii useilla eri energiantuotannon osa-alueilla, kuten kaukolämmön, sähkönjakelun sekä sähkön ja lämmön yhteistuotannon ja uusiutuvien energialähteiden avulla tapahtuvan sähköntuotannon aloilla. Yhtiö tarjoaa myös tuulivoimapalveluja ja teollisuuden energiaratkaisuja Satakunnan alueella, jossa sillä on noin 60 000 asiakasta.
Julkaistu 6.2.2025
Neuvoimme Sanok Rubber Company S.A.:ta sen myydessä 30 prosenttia Teknikum Group Ltd:n osakkeista Puolan kansainväliselle kehitysrahasto 2 FIZ AN:lle. Teknikum on eurooppalainen polymeeriteknologiayhtiö, joka toimittaa teollisuudelle luotettavia kumi-, muovi-, silikoni-, polyuretaani- ja vaahtomuoviratkaisuja. Yhtiöllä on noin 600 työntekijää, ja sen tehtaista neljä sijaitsee Suomessa ja yksi Unkarissa. Lisäksi yhtiöllä on Saksassa sijaitseva myyntikonttori. Sanok Rubber Company on Euroopan johtava kumituotteiden ja kumimetallituotteiden toimittaja sekä kumin ja muiden materiaalien yhdistäjä autoteollisuuden, rakentamisen, maatalouden, lääketeollisuuden ja kodinkoneteollisuuden tarpeisiin. Sanok Rubber Company S.A. on listattu Varsovan pörssissä, ja se työllistää yli 3 000 henkilöä Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa. Puolan kansainvälinen kehitysrahasto 2 FIZ AN on yksi kahdesta erikoistuneesta ulkomaan laajentumisrahastosta, joita PFR TFI hallinnoi. Rahaston tavoitteena on yhteisrahoittaa puolalaisten yritysten ulkomaisia investointeja. Neuvoimme Sanok Rubber Companya yhdessä puolalaisen asianajotoimisto Rymarz Zdort Marutan kanssa.
Julkaistu 3.2.2025